C’est la vidéo que tant d’entre vous ont demandée : un tour complet de tout le setup que j’utilise dans ProRealTime v13 pour trader les options. Pas seulement les indicateurs — aussi le screener que j’utilise pour chercher des actions, comment je lie les onglets à la chaîne d’options et ce que je regarde exactement avant d’ouvrir n’importe quelle position. Tout en détail.
La barre de suivi : tes actifs clés en un coup d’œil
En haut de la plateforme, j’ai configuré les tickers que je suis au quotidien. Ce ne sont pas toujours les mêmes, mais voici ceux qui sont généralement fixes :
- Future du S&P 500 — le pouls du marché américain
- Future du pétrole — énergie et macro
- VIX — la volatilité du S&P 500
- Micro Or (/MGC) — curieusement, il a plus de volume que le mini, donc je préfère suivre celui-ci
- ETF de large caps chinoises — il vaut toujours mieux garder un œil sur l’autre grande économie
Ces tickers me donnent une photo rapide de la façon dont respire le marché avant de regarder quoi que ce soit d’autre.
Les indicateurs du graphique principal
Trois moyennes mobiles pondérées
J’ai trois moyennes mobiles pondérées configurées sur des périodes de 25, 75 et 200. Ce sont des moyennes pondérées — ni simples ni exponentielles — car ce sont celles qui collent le mieux aux clôtures des bougies, surtout sur le future du S&P 500. C’est une question de goût et ça dépend du sous-jacent, mais elles fonctionnent très bien pour moi.
Les moyennes ne prédisent pas l’avenir, mais elles servent de niveaux de référence où le prix a tendance à réagir. Et quand elles coïncident avec d’autres indicateurs, le signal se renforce.
Volume Profile et point de contrôle (POC)
Le Volume Profile peut être un indicateur un peu gênant si tu le laisses activé avec toutes les barres, car il dénature les bougies. C’est pourquoi je l’utilise de deux façons :
- Seulement le POC (point de contrôle) — ces petites marques qui indiquent le niveau de prix où le plus de volume a été négocié à chaque séance. Ce sont des points que le prix a tendance à combler
- Volume Profile manuel — avec l’outil de dessin de ProRealTime, tu sélectionnes une plage de dates et il dessine le profil de volume uniquement dans cette zone. Bien plus propre
Cône de probabilité
Cet indicateur exclusif à la version 13 est devenu l’un de ceux que j’utilise le plus. Il dessine un éventail sur le graphique qui montre, à partir de la volatilité actuelle, le premier, deuxième et troisième écart-type — c’est-à-dire les zones où il est statistiquement probable que le prix finisse à une date donnée.
Open Interest par strike
Sur le côté gauche du graphique, j’ai configuré l’open interest par strike, qui est aussi exclusif à la v13. Il peut être filtré par échéance et montre où il y a des concentrations massives de contrats ouverts — ces murs d’argent institutionnel qui agissent comme des supports et des résistances magnétiques.
Un détail important : je ne regarde pas seulement l’open interest de l’échéance que je vais trader, mais aussi celui d’autres échéances avec beaucoup de volume. Ça donne une perspective plus complète de l’endroit où l’argent se positionne.
Les indicateurs du bas
Ratio Put/Call
Il mesure le volume de puts par rapport aux calls. C’est un indicateur contrarian : quand il est très haut (beaucoup d’achat de puts, beaucoup de peur), le marché a tendance à faire l’inverse — il rebondit. Je ne m’appuie pas trop dessus comme signal principal, mais je le surveille surtout quand les dates d’earnings approchent, pour mesurer le sentiment avant l’événement.
Indicateur de Wilder (ADX/ATlas)
J’utilise l’un des indicateurs de Wilder pour détecter les moments de congestion et d’expansion de volatilité. Quand il est sous la ligne zéro, il indique que le sous-jacent est congestionné — il y a peu de mouvement. C’est intéressant pour les stratégies de vente d’options, où on veut que le prix reste immobile. S’il s’envole, il alerte qu’une tendance forte arrive.
Volatilité implicite et IV Rank
Deux indicateurs complémentaires qui ne peuvent jamais manquer. La volatilité implicite brute nous dit le niveau actuel, et l’IV Rank (rang de volatilité implicite) la contextualise en la comparant aux 52 dernières séances.
Si l’IV Rank est au-dessus de 50, la volatilité est plus haute que d’habitude pour ce sous-jacent et les primes sont gonflées — un bon moment pour vendre des options. Si elle est basse, on encaisse moins de prime mais l’opération est plus tranquille — ce qui est justement ce qu’on cherche en tant que vendeurs : des primes constantes, sans bruit.
Volume et ATR
Je les ai configurés surtout parce que le ProScreener en a besoin. Ce ne sont pas des indicateurs que je regarde constamment, même si l’ATR peut être utile ponctuellement pour calculer des niveaux de sortie.
Astuces de flux de travail dans ProRealTime v13
Il y a deux fonctionnalités de la v13 qui semblent petites mais changent complètement l’expérience de trading :
- Onglets d’actifs — tu peux avoir plusieurs sous-jacents enregistrés dans des onglets et passer de l’un à l’autre en un seul clic, en gardant toute la configuration des indicateurs
- Lien graphique-chaîne d’options — si tu configures le graphique principal et la chaîne d’options comme liés, chaque fois que tu changes d’actif sur le graphique, la chaîne d’options se met à jour automatiquement avec l’échéance et les strikes du nouveau sous-jacent. Zéro clic supplémentaire
Ça fait gagner énormément de temps quand tu passes en revue plusieurs actifs à la suite depuis le screener.
Le ProScreener : trouver des actions pour trader des options
Le ProScreener est un filtre automatique qui cherche des actions qui remplissent des conditions que tu définis. Les conditions que j’utilise sont assez simples :
- Des actions avec assez de liquidité — qui ont un volume de négociation élevé
- Un prix minimum raisonnable — on écarte les actions à 3, 4 ou 5 dollars car elles ont généralement peu de liquidité sur les options
- Colonne de secteur visible — essentiel pour diversifier et ne pas finir toujours avec des valeurs tech en portefeuille
En cliquant sur n’importe quel résultat du screener, le graphique avec tous les indicateurs et la chaîne d’options liée s’ouvre automatiquement. En quelques secondes, tu peux évaluer si cet actif mérite une opération.
Exemple pratique : analyse d’Oracle
Pour voir tout le setup en action, allons-y avec Oracle. Voici comment fonctionne le processus complet d’analyse :
- Sélectionner l’échéance — on cherche la mensuelle autour de 30-44 jours. Dans ce cas, celle de 44 jours
- Vérifier les earnings — on marque une ligne verticale au jour de l’échéance pour voir s’il y a des earnings entre-temps. S’il y en a, c’est une raison d’écarter ou au moins de repenser l’opération
- Examiner l’open interest — on voit où il y a de grandes concentrations de puts et de calls. Sur Oracle, il y a beaucoup de volume de puts au strike 145, ce qui indique que les gens se protègent à ce niveau
- Vérifier la volatilité — l’indicateur de Wilder est déchaîné et l’IV Rank au-dessus de 72 %, donc la volatilité est haute et les primes sont juteuses
- Lire le cône de probabilité — à l’échéance du 20 mars, les trois niveaux clés sont d’environ 130, 143 et 157 dollars (premier, deuxième et troisième écart)
- Vérifier les deltas — un put au strike 130 a un delta de 0,20, ce qui indique seulement 20 % de probabilité qu’Oracle y arrive
Plus tu mets d’informations de ce type en ta faveur, plus l’opération a de chances de bien tourner. Earnings, dividendes, open interest, cône de probabilité, IV Rank, deltas — tout compte. Ne trade pas à l’aveuglette.
Checklist complète du setup
Ce que je regarde avant d’ouvrir n’importe quelle opération
Moyennes mobiles pondérées (25, 75, 200) — tendance et niveaux de référence
Volume Profile / POC — où le plus de volume a été négocié, points que le prix a tendance à combler
Open Interest par strike — où sont les murs d’argent institutionnel
Cône de probabilité — plages réalistes pour positionner strikes et objectifs
IV Rank et volatilité implicite — les options sont-elles chères ou bon marché pour ce sous-jacent ?
Ratio Put/Call — sentiment du marché, surtout utile près des earnings
Earnings et dividendes — vérifier qu’il n’y a pas d’événements binaires entre l’ouverture et l’échéance
Deltas — probabilité que le prix atteigne notre strike
Secteur — diversifier et ne pas finir avec cinq positions sur des valeurs tech
Conclusion
Ce setup n’est pas la panacée et ne prétend pas l’être — on peut encore aller bien plus loin. Mais c’est une base très solide de ce qu’il faut regarder de première main avant d’ouvrir des opérations sur options. La version 13 de ProRealTime a ajouté des outils comme le cône de probabilité, l’open interest par strike et les stratégies prédéfinies qui facilitent énormément le travail. Une fois que tu l’as configuré, tout reste enregistré et prêt à l’emploi chaque jour. La différence entre trader avec ce setup et trader en regardant seulement si la bougie est verte ou rouge est abyssale.
